多家企业在新规申报文件中披露退税情况及在爱尔兰 
、马耳他的税务筹划

　　英伟达去年向美国政府缴纳了近 170 亿美元税款；摩根大通获得 11 亿美元退税；在爱尔兰与马耳他的业务布局帮助多家企业降低了税负 。

　　这些关键信息均来自新会计准则要求的详细税务披露 ，让投资者得以最清晰地了解企业税务状况
。申报文件显示了大型企业的现金纳税金额 
，以及税款流向了哪些国家
。

　　新规对上市公司说明其实际税率为何与美国法定 21% 税率存在差异做出了统一规范 。在年度证券申报文件中
，企业现在必须提供更细化的税收优惠及海外运营数据 
。

　　《华尔街曰报》联合数据分析公司 Calcbench ，梳理了约 1100 家已完成新披露企业的详细信息
。

　　美国大额现金纳税企业

　　芯片制造商英伟达去年盈利飙升 ，向美国缴纳168 亿美元企业所得税

，为已披露企业中最高 。此前年份，企业无需按国家分列现金纳税数据 
。

　　英伟达缴纳的税款占全美企业所得税总额的近 4% ，尚不足以覆盖联邦政府一天的平均支出
。

　　排名前六的企业合计缴纳联邦所得税超 530 亿美元
，占总税收的 13% 。2025 年
，纳税额均不低于 10 亿美元的 43 家头部企业 ，贡献了美国企业所得税收入的逾四分之一 
。

　　部分企业则获得了联邦退税 
，其中摩根大通退税规模达 11 亿美元
。该行向其他地区缴税超 64 亿美元
，包括向英国缴税 9.87 亿美元
、印度 5.82 亿美元 、纽约州 5.38 亿美元 。摩根大通表示 ，退税源于往年预缴税款超额 。

　　退税也可能来自税务审计完结：该行称联邦及州级审计为其带来 6.29 亿美元税收收益

。尽管获得现金退税 
，摩根大通 2025 年仍在财报中确认了 76 亿美元联邦所得税会计费用
，全球实际税率为 21.4%。

　　苹果 
、甲骨文
、微软等部分美国头部盈利企业 ，因财年起始时间不同 
，需数月后才会披露相关数据 。

　　少数美国本土企业披露未向美国缴纳现金税款
，仅在海外纳税
。矿业公司自由港麦克莫兰便是一例 ，其披露向印度尼西亚缴税 22 亿美元 、其他地区 7.04 亿美元 ，未向美国联邦及各州缴税
。公司发言人表示

，长期以来其美国业务盈利能力远低于海外业务 。

　　制药企业的爱尔兰税务布局

　　美国大型企业合计向爱尔兰缴纳现金税款约 120 亿美元，超过美国以外所有其他国家 
。目前大部分税款来自制药企业 ，待所有科技企业完成披露后
，这一格局可能改变
。

　　美国药企长期将爱尔兰作为生产与知识产权运营枢纽
，部分企业将面向美国客户的销售收入利润记在爱尔兰 。这些海外利润虽需缴纳部分美国税款 ，但税负通常低于在美国本土生产 
、持有知识产权的模式 
。

　　礼来公司披露向爱尔兰缴税 66 亿美元 
，是其在美国纳税额的两倍
，而该公司三分之二的收入来自美国市场
。申报文件显示 ，在爱尔兰的业务使其实际税率降低 0.3 个百分点 。

　　礼来称 
，相关税款反映其为满足全球需求在爱尔兰扩大生产 
。公司表示
，美国应税收入因去年税法中新增
、力度更大的研发与投资税收优惠而减少 ，其在美国工厂的投资将在未来带来更高的美国纳税额
。

　　辉瑞公司向爱尔兰缴税 10 亿美元 
，占其总税额的 22%
，低于向美国缴纳的 27 亿美元 。申报文件显示 ，辉瑞去年近 60% 收入来自美国客户 ，爱尔兰业务贡献不足 5% 。

　　再生元制药在爱尔兰缴纳的税款高于美国

，申报文件显示其通过爱尔兰业务节税超 3 亿美元

。截至 2025 年 12 月 31 日，该公司在爱尔兰有 2149 名员工 ，美国则有 11961 人。公司表示
，美国针对罕见病研发与治疗的税收优惠拉低了其国内税率
，而全球最低税率则推高了其在爱尔兰的纳税额 。

　　马